Sept 21 2026, English version MC

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USA

Fuente: Bloomberg, Barchart, Mercados, Reserva Federal. *Cirerre jornada americana.

LOS FUTUROS DE ACCIONES ESTADOUNIDENSES SUBEN MIENTRAS EL PETRÓLEO CAE Y AUMENTA EL OPTIMISMO PREVIO A LA CUMBRE TRUMP-XI

Los futuros E-Mini del S&P 500 de diciembre (ESZ26) suben +0.69%, y los futuros E-Mini del Nasdaq 100 de diciembre (NQZ26) avanzan +1.09% esta mañana, ya que el apetito por el riesgo mejoró en medio de una continua caída de los precios del petróleo y un creciente optimismo previo a una cumbre entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el líder chino, Xi Jinping. El precio del crudo WTI cayó más de -2% el lunes, extendiendo su descenso a una cuarta sesión consecutiva, ya que la mejora en el tránsito por el Estrecho de Ormuz y las esperanzas de nuevos esfuerzos diplomáticos para resolver la guerra con Irán redujeron las preocupaciones inmediatas sobre el suministro. El almirante Brad Cooper, jefe del Comando Central de Estados Unidos, indicó el sábado que los flujos de petróleo y gas natural licuado a través de Ormuz alcanzaron un máximo de seis meses durante las últimas dos semanas. Mientras tanto, el presidente Trump dijo a Fox News que “probablemente” estaría dispuesto a reunirse con el presidente iraní Masoud Pezeshkian al margen de la Asamblea General de la ONU esta semana. La caída de los precios del petróleo moderó las preocupaciones inflacionarias, impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro a la baja y fortaleciendo el apetito por el riesgo. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó cuatro puntos base hasta 4.96%. Sumándose al ánimo optimista, funcionarios estadounidenses y chinos ofrecieron evaluaciones positivas de sus conversaciones del fin de semana sobre inteligencia artificial, comercio e inversión antes de la cumbre Trump-Xi. Ambas partes se reunieron en Nueva York el domingo, en conversaciones lideradas por el secretario del Tesoro Scott Bessent y el viceprimer ministro chino He Lifeng. El Sr. Bessent calificó las conversaciones como “muy exitosas”, mientras que China describió los diálogos como positivos. En la sesión del viernes, los principales índices bursátiles de Wall Street cerraron mayormente al alza, respaldados por la fortaleza de los fabricantes de chips y la caída de los precios del petróleo. Los datos económicos publicados el viernes fueron considerados negativos para la renta variable. La producción manufacturera de Estados Unidos cayó inesperadamente -0.3% mensual en agosto, por debajo de las expectativas de +0.3% mensual, mientras que la producción industrial permaneció sin cambios respecto al mes anterior, también por debajo de las expectativas de +0.3% mensual. Además, el Índice de Indicadores Económicos Líderes (Leading Economic Index) del Conference Board para Estados Unidos cayó inesperadamente -0.1% mensual en agosto, por debajo de las expectativas de +0.1% mensual. La caída generalizada de la producción manufacturera en agosto sugiere que el sector fabril podría estar en una posición más débil de lo que habíamos pensado previamente, especialmente porque esto no captura el reciente aumento de los precios del petróleo. Pero dado que las encuestas más oportunas siguen siendo en gran medida positivas, sería prematuro hacer sonar las alarmas por ahora La reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el líder chino Xi Jinping será el principal acontecimiento de esta semana. Trump recibirá a Xi en la Casa Blanca el jueves como visita recíproca tras su cumbre de mayo en Pekín. Se espera que temas como el comercio y los controles sobre la inteligencia artificial formen parte de la agenda. Trump declaró el viernes que esperaba concretar “muchos” acuerdos con Xi. Los observadores del mercado también seguirán de cerca los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal en busca de pistas sobre los próximos movimientos de tasas de interés, después de que el banco central estadounidense aplicara la semana pasada su primera subida de tasas en tres años. El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, declaró el viernes que apoyó la decisión como un paso necesario para contener una inflación elevada que está siendo impulsada por algo más que los altos precios del petróleo. En línea con esa preocupación, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo en una entrevista con Fox News Sunday Morning Futures que la inflación sigue siendo demasiado alta y que las presiones sobre los precios se han extendido más allá del choque petrolero derivado de la guerra con Irán. Una agenda cargada de oradores de la Fed esta semana incluye al vicepresidente Philip Jefferson, el presidente de la Fed de Chicago Austan Goolsbee, el presidente de la Fed de Nueva York John Williams, el presidente de la Fed de Richmond Tom Barkin, el gobernador de la Fed Michael Barr, la presidenta de la Fed de Cleveland Beth Hammack y la presidenta de la Fed de Filadelfia Anna Paulson. Mientras tanto, los futuros sobre tasas de interés en Estados Unidos descuentan una probabilidad de 53.1% de una subida de tasas de 25 puntos base y una probabilidad de 46.9% de que no haya cambios en la próxima reunión del FOMC en octubre. Además, los participantes del mercado estarán atentos a los datos económicos estadounidenses de esta semana. Los índices preliminares de gerentes de compras (PMI) de manufactura y servicios de septiembre serán el principal foco de atención, ya que ofrecerán a los inversionistas una fotografía de la salud de la economía estadounidense y señales sobre las presiones inflacionarias derivadas del incremento en los precios de la energía causado por el conflicto en Medio Oriente. Los datos de pedidos de bienes duraderos de agosto también atraerán atención, proporcionando pistas sobre el ritmo de inversión empresarial. Otros indicadores relevantes incluyen el índice manufacturero de la Fed de Richmond, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, las ventas de viviendas nuevas y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. La agenda de datos económicos de Estados Unidos está prácticamente vacía este lunes. En el mercado de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años se ubica en 4.95% y el de dos años en 4.72%

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