Sept 11 2026, English version MC

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USA

Fuente: Bloomberg, Barchart, Mercados, Reserva Federal. *Cirerre jornada americana.

LOS FUTUROS DEL S&P SUBEN MIENTRAS EL PETRÓLEO RETROCEDE ANTES DE LOS DATOS CLAVE DE INFLACIÓN EN EE. UU.

Los futuros E-Mini del S&P 500 para septiembre (ESU26) avanzan +0.57% esta mañana, encontrando algo de alivio mientras los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos retroceden. La atención del mercado se centra ahora en los próximos datos de inflación de Estados Unidos, que podrían ofrecer nuevas pistas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

Los precios del petróleo cayeron este viernes después de que la Agencia Internacional de Energía advirtiera sobre un deterioro en las perspectivas de demanda para este año. El crudo Brent descendió hacia los 104 dólares por barril, mientras que el WTI cayó por debajo de los 100 dólares. Aun así, ambos referentes se encaminan a registrar fuertes ganancias semanales, dado que el conflicto en Medio Oriente continúa mostrando pocas señales de moderación. Entre los acontecimientos más recientes, The Wall Street Journal informó que militantes hutíes respaldados por Irán capturaron el jueves la ciudad portuaria de Mokha, en la costa occidental de Yemen, fortaleciendo su posición cerca del estratégico estrecho de Bab al-Mandeb.

Los bonos del Tesoro estadounidense avanzaron a lo largo de toda la curva este viernes, ya que la caída de los precios del petróleo alivió las preocupaciones inflacionarias. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años descendió tres puntos base hasta ubicarse en 4.94%.

En la sesión del jueves, los tres principales índices bursátiles de Wall Street cerraron a la baja, ya que el continuo incremento de los precios del petróleo y nuevas señales de inflación persistente reforzaron las apuestas de que la Fed podría elevar las tasas de interés próximamente.

Mientras tanto, los futuros sobre tasas de interés en Estados Unidos reflejan una probabilidad de 67.1% de un aumento de 25 puntos base en la próxima reunión de política monetaria de la Fed, frente a una probabilidad de 32.9% de que las tasas permanezcan sin cambios.

Hoy, toda la atención se concentró en el reporte de inflación al consumidor de agosto en Estados Unidos, que ayudará a moldear las expectativas para la decisión de política monetaria de la próxima semana. Los economistas esperaban que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) aumente +0.4% mensual en agosto, acelerándose desde +0.1% registrado en julio, en parte debido al alza de los precios de la gasolina y resultó como se esperaba. En términos anuales, la inflación general permaneció estable en +3.4%. Por su parte, el CPI subyacente, que excluye alimentos y energía, se espera que aumente +0.2% mensual, reduciendo su tasa anual a +2.4%, el nivel más bajo desde 2021. Esto se compara con las lecturas de julio de +0.2% mensual y +2.5% anual.

Una cifra de inflación superior a lo esperado hubiera fortalecido las apuestas por un incremento de tasas de la Fed la próxima semana, presionando a la baja tanto a las acciones como a los bonos. En cambio, como reportó en línea respaldará la postura de mantener las tasas sin cambios, ofreciendo alivio a ambos mercados.

También se publicará hoy el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Los economistas prevén una lectura preliminar de 51.0 para septiembre, por debajo de 51.7 registrado en agosto.

En el mercado de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia se ubica en 4.94% y el de 2 años en 4.60%.

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