October 07, 2026, MC

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USA

Fuente: Bloomberg, Barchart, Mercados, Reserva Federal. *Cirerre jornada americana.

Los futuros del Nasdaq caen mientras el aumento de los rendimientos de los bonos presiona a las acciones de semiconductores; se esperan las minutas del FOMC

Los futuros del Nasdaq 100 caen -0.77% esta mañana, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro redujo el apetito por el riesgo, lo que llevó a los inversionistas a disminuir su exposición a los fabricantes de semiconductores.

El precio del crudo WTI subió casi +1% el miércoles, ya que los ataques de los rebeldes hutíes de Yemen contra Arabia Saudita mantuvieron elevadas las tensiones en la región. El aumento de los ataques iraníes contra embarcaciones en el Estrecho de Ormuz y una tormenta que se dirige hacia regiones productoras de petróleo de Estados Unidos incrementaron las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro. Estos riesgos superaron el optimismo por una recuperación en el suministro de crudo de Medio Oriente.

El alza en los precios del petróleo impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza, mientras que una venta masiva de bonos europeos añadió más presión. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años aumentó cinco puntos base hasta 5.34%.

Los mayores rendimientos afectaron a las acciones de semiconductores y de infraestructura de inteligencia artificial en las operaciones previas a la apertura. Los fabricantes de chips también se vieron presionados por las ventas en sus pares europeos y asiáticos.

Ahora los inversionistas centran su atención en la publicación de las minutas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal.

En la sesión de ayer, los principales índices de Wall Street cerraron en terreno positivo, con el S&P 500 y el Nasdaq 100 alcanzando nuevos máximos históricos. La mayoría de las compañías del grupo "Magnificent Seven" avanzaron.

Los datos económicos publicados el martes mostraron que el déficit comercial de Estados Unidos en agosto se amplió a 105.6 mil millones de dólares, el mayor desde marzo de 2025. Los economistas esperaban un déficit de 100.8 mil millones de dólares.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró el martes que apoyó el aumento de tasas de interés de septiembre ante los crecientes riesgos inflacionarios, pero considera que la necesidad de nuevos incrementos dependerá en gran medida de si los factores que impulsan la inflación al alza parecen destinados a disiparse o, por el contrario, a intensificarse. Por separado, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, señaló que el banco central estadounidense aún necesita elevar más su tasa de referencia para reducir la inflación, incluso cuando los rendimientos más altos de largo plazo están afectando la actividad en algunas partes de la economía.

Actualmente, los futuros de tasas de interés en Estados Unidos descuentan una probabilidad de 78.4% de que no haya cambios en las tasas y una probabilidad de 21.6% de un incremento de 25 puntos base en la reunión de la Fed de este mes.

Hoy, los participantes del mercado seguirán de cerca las minutas de la reunión de la Fed del 15 y 16 de septiembre. El Comité Federal de Mercado Abierto votó por unanimidad el mes pasado para aumentar las tasas de interés en 25 puntos base por primera vez en tres años. Las minutas podrían mostrar que muchos responsables de política monetaria estaban cada vez más preocupados por las presiones inflacionarias subyacentes y esperaban al menos un aumento adicional antes de finalizar el año. Sin embargo, los datos de empleo e inflación más débiles de lo esperado publicados la semana pasada, junto con los comentarios moderados de dos altos funcionarios, el vicepresidente de la Fed Philip Jefferson y el presidente de la Fed de Nueva York John Williams, llevaron a los operadores a reducir significativamente las apuestas por un incremento de tasas en octubre. Los economistas señalaron que, incluso si las minutas destacan cuán agresivos eran los funcionarios en septiembre, los datos publicados desde entonces han fortalecido los argumentos a favor de la paciencia.

En el frente económico, los inversionistas también estarán atentos al reporte de Crédito al Consumidor de la Fed y, el Informe Semanal sobre el Estado del Petróleo de la EIA.

En el mercado de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años se ubica en 5.33% y el de dos años en 4.80%

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