August 17 2026, English version MC

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• CIERRE DE JORNADA 14 DE AGOSTO
• APERTURA JORNADA 17 DE AGOSTO
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Juan Fernando Recio - Angel César Gomez Soriano- Fabiola Cabello

Fijarse metas es el primer paso para transformar lo invisible en visible

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Resumen audio 3 min

U.S.A

Mercados Globales

LAS ACCIONES APUNTAN A ABRIR AL ALZA IMPULSADAS POR TECNOLOGÍA; SE ESPERAN LAS MINUTAS DE LA FED Y RESULTADOS DE MINORISTAS

Los futuros E-Mini del S&P 500 para septiembre (ESU26) suben +0.14%, mientras que los futuros E-Mini del Nasdaq 100 para septiembre (NQU26) avanzan +0.46% esta mañana, ya que los inversionistas comenzaron la nueva semana comprando acciones tecnológicas ante nuevas evidencias de una fuerte demanda relacionada con la inteligencia artificial (IA).

Las acciones de fabricantes de chips e infraestructura para IA estuvieron entre las mayores ganadoras en el premercado después de que el sólido crecimiento de ingresos de Anthropic PBC reforzara las expectativas de que el gasto masivo en IA continuará. Bloomberg informó que Anthropic PBC comunicó a potenciales inversionistas que sus ingresos del segundo trimestre aumentaron al menos 14 veces respecto al mismo periodo del año anterior. Además, la compañía reportó utilidad operativa ajustada positiva en el segundo trimestre, según documentos revisados por Bloomberg News. Las empresas de memorias también recibieron impulso adicional después de que el Secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijera al Wall Street Journal que la administración Trump no desea que Apple compre chips de memoria provenientes de China.

Sin embargo, las ganancias en los futuros de índices accionarios fueron limitadas debido al incremento de los precios del petróleo tras la reanudación de los enfrentamientos en Líbano y los ataques a embarcaciones en el Estrecho de Ormuz, factores que ensombrecen las perspectivas de un acuerdo para poner fin a la guerra entre Estados Unidos e Irán. Los combates entre Israel y Hezbolá, respaldado por Irán, se intensificaron en Líbano durante el fin de semana, mientras que más embarcaciones fueron atacadas en Ormuz a finales de la semana pasada. Al mismo tiempo, las negociaciones más amplias entre Irán y Estados Unidos parecían haberse estancado. Irán instó a Estados Unidos a aceptar la derrota el sábado, mientras que el presidente estadounidense Donald Trump calificó a Teherán como “muy malvado” y advirtió a los estadounidenses que se prepararan para precios de combustible persistentemente elevados debido a la guerra.

Esta semana, los participantes del mercado estarán atentos a las minutas de la reunión más reciente de política monetaria de la Reserva Federal, a una nueva tanda de datos económicos estadounidenses y a los reportes trimestrales de importantes cadenas minoristas.

En la sesión del viernes, los principales índices de Wall Street cerraron a la baja.

Los datos económicos publicados el viernes fueron negativos para las acciones. Las ventas minoristas de Estados Unidos cayeron inesperadamente -0.6% mensual en julio, peor que la expectativa de +0.1%, mientras que las ventas minoristas subyacentes, que excluyen vehículos y autopartes, retrocedieron -0.3% mensual, por debajo de la previsión de +0.2%. La caída de las ventas minoristas generales en julio fue la más pronunciada en 14 meses.

Por otra parte, el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan disminuyó a 51.0 en agosto, marcando su primer descenso en tres meses y ubicándose por debajo de la expectativa de 54.7. Junto con el débil reporte laboral de julio, estos indicadores sugieren que el consumidor estadounidense podría estar perdiendo impulso.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el viernes que se siente alentado por la reciente moderación de la inflación, aunque desea ver más avances en los próximos meses para estar convencido de que esta regresa al objetivo del 2% del banco central.

"Si obtenemos tres o cuatro meses consecutivos como lo que vimos en junio, me sentiré mucho mejor respecto a que estamos en el camino de regreso al 2%", afirmó Goolsbee.

Los futuros de tasas de interés en Estados Unidos descuentan actualmente una probabilidad de 69.4% de que no haya cambios en las tasas y una probabilidad de 30.6% de un aumento de 25 puntos base al finalizar la reunión de septiembre de la Fed.

Esta semana, los inversionistas seguirán de cerca las minutas de la reunión del 28 y 29 de julio. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó el mes pasado 9 a 3 a favor de mantener las tasas sin cambios, con tres miembros disintiendo y apoyando un incremento de un cuarto de punto para contener la inflación.

Las minutas podrían ofrecer una imagen más clara sobre el grado en que los funcionarios estaban perdiendo paciencia ante una inflación persistentemente elevada.

La agenda económica de Estados Unidos contempla hoy al Índice Manufacturero Empire State elaborado por la Fed de Nueva York, cuya publicación está prevista para dentro de unas horas. Los economistas estiman una lectura de 10.6 en agosto, frente a 15.6 en julio.

En el mercado de bonos, el rendimiento del Treasury a 10 años se ubica en 4.69%, y el de dos años en 4.16%

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Fuente: Bloomberg, Barchart, Mercados, Reserva Federal. *Cirerre jornada americana.

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ANÁLISIS TÉCNICO

El DXY continúa perdiendo fuerza y el gráfico empieza a enviar señales interesantes para una operación táctica de corto plazo. Actualmente cotiza alrededor de 99.46, por debajo de la media móvil de 20 días (100.32) y también ligeramente debajo de la media de 100 días (99.73), lo que mantiene un sesgo bajista en el corto plazo. Desde la perspectiva de Fibonacci, el índice se encuentra operando entre el 23.6% (97.24) y el 38.2% (100.46) de retroceso del gran movimiento alcista 2021-2022. La incapacidad reciente para romper de forma sostenida la resistencia de 100.40-100.50 provocó una toma de utilidades que ha llevado nuevamente al precio hacia la zona de soporte de las medias móviles. El MACD muestra cruce bajista y permanece en terreno negativo, señal de que el momentum favorece todavía a los vendedores. Sin embargo, el RSI se ubica cerca de 36, acercándose a niveles de sobreventa sin haber llegado aún a extremos. Esto sugiere que todavía existe espacio para algo más de debilidad, aunque ya empieza a lucir limitado. Para la sesión de hoy, el nivel clave a vigilar es 99.30-99.20. Si el índice rompe esa zona, el siguiente objetivo se ubicaría alrededor de 98.80, lo que probablemente seguiría favoreciendo al peso mexicano y al resto de divisas emergentes. Operativamente, no me sentiría cómodo vendiendo DXY en estos niveles después de la caída reciente. Más bien buscaría una compra táctica de dólares únicamente si observamos estabilización entre 99.20 y 99.30, con objetivo hacia 99.75-100.30 y un stop ajustado por debajo de 99.00. Por arriba, la señal alcista volvería a fortalecerse únicamente con una recuperación sostenida sobre 100.50. En resumen, la tendencia inmediata sigue favoreciendo la debilidad del dólar, pero estamos acercándonos a una zona donde podría aparecer un rebote técnico de corto plazo. Para hoy, el mejor riesgo-beneficio parece estar en esperar una caída adicional hacia 99.20 antes de buscar compras tácticas de dólares.

• Europa
• Fuente: StoneX, Bloomberg
• DXY

U.S.A

MÉXICO

USD/MXN TOCA MÍNIMOS DE DOS AÑOS Y EL FOCO GIRA HACIA BANXICO

El peso mexicano inicia la semana manteniéndose cerca de sus niveles más fuertes de los últimos dos años, con el USD/MXN operando alrededor de 17.00, después de haber alcanzado mínimos cercanos a 16.97 la semana pasada. El principal catalizador detrás de la apreciación del peso continúa siendo la creciente percepción de que la Reserva Federal tendrá menos necesidad de endurecer su política monetaria, luego de una serie de datos estadounidenses más débiles de lo esperado.

Las ventas minoristas de Estados Unidos sorprendieron negativamente al caer 0.6% en julio, mientras que la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan también retrocedió. Estos datos se suman a señales recientes de moderación económica y han provocado una reducción significativa en las expectativas de alzas de tasas por parte de la Fed. Actualmente, el mercado asigna cerca de un 70% de probabilidad a que las tasas permanezcan sin cambios en septiembre, situación que ha presionado al dólar y favorecido a las divisas emergentes, particularmente al peso mexicano.

Para México, el entorno externo sigue siendo relativamente favorable. La caída del Índice Dólar (DXY), combinada con las altas tasas reales que aún ofrece el mercado mexicano, ha permitido que el peso conserve atractivo frente a otras monedas emergentes. Además, esta semana la atención estará puesta en las minutas de Banxico y en los datos de ventas minoristas mexicanas, que ayudarán a evaluar si la actividad económica interna mantiene suficiente fortaleza para respaldar la moneda.

En el frente internacional, los mercados accionarios globales comenzaron la semana con tono positivo gracias al fuerte desempeño de las empresas vinculadas a inteligencia artificial. Nuevas cifras de Anthropic mostraron un crecimiento explosivo de ingresos y reforzaron la narrativa de que la inversión global en IA continuará acelerándose. Este optimismo impulsó especialmente a las acciones tecnológicas en Estados Unidos, Japón y Asia.

Sin embargo, el apetito por riesgo enfrenta algunos contrapesos. Los precios del petróleo avanzan por el recrudecimiento de las tensiones en Medio Oriente, luego de nuevos enfrentamientos entre Israel y Hezbolá y ataques a embarcaciones en el Estrecho de Ormuz. Este factor limita parcialmente la debilidad del dólar y mantiene cierta cautela entre los inversionistas.

En Asia, las noticias fueron mixtas. China confirmó una desaceleración más marcada de lo esperado en julio, con menores cifras de producción industrial, ventas minoristas e inversión fija, además de un sector inmobiliario que continúa mostrando debilidad. Esto aumenta la presión sobre las autoridades chinas para implementar medidas adicionales de estímulo. Para México, una economía china más débil puede generar preocupaciones sobre el crecimiento global, aunque también favorece expectativas de políticas monetarias menos restrictivas a nivel internacional.

Japón, por su parte, reportó un crecimiento económico inferior al esperado durante el segundo trimestre. No obstante, el mercado sigue anticipando que el Banco de Japón podría continuar normalizando su política monetaria ante la fortaleza salarial y una inflación todavía elevada.

De cara a los próximos días, los operadores del peso estarán concentrados en tres factores principales: las minutas de la Reserva Federal, las minutas de Banxico y los PMI preliminares de Estados Unidos. Si las minutas de la Fed muestran una postura menos agresiva y los indicadores de actividad continúan moderándose, el sesgo para el USD/MXN podría seguir siendo bajista. En ese escenario, el soporte psicológico de 17.00 continuará siendo el nivel clave a vigilar, mientras que una ruptura sostenida por debajo podría abrir espacio hacia niveles no vistos desde mediados de 2024.

En resumen, el peso mexicano mantiene una posición favorable gracias a la combinación de un dólar más débil, menores expectativas de alzas de tasas en Estados Unidos y el atractivo relativo de los rendimientos mexicanos. Aunque la incertidumbre geopolítica sigue presente, el balance de riesgos por ahora continúa inclinándose a favor de la moneda mexicana.

Este material solo debe interpretarse como un comentario de mercado, que únicamente toma en cuenta las condiciones económicas, políticas y/o de mercado, y no pretende hacer referencia a ninguna estrategia comercial en particular, elemento promocional o la calidad del servicio ofrecido por la División FCM de StoneX Financial Inc. (“SFI”) o StoneX Markets LLC (“SXM”).

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• Indicadores
• Asia
• MXN
• MXN

ANÁLISIS TÉCNICO

Técnicamente El USD/MXN sigue claramente dentro de una tendencia bajista de largo plazo, cotizando alrededor de 17.00, muy por debajo de la media móvil de 100 días ubicada cerca de 17.38 y lejos de la media de 20 días en 18.70, lo que confirma que el control sigue del lado del peso mexicano. Lo interesante para hoy es que el tipo de cambio está llegando a una zona técnica muy relevante. El gráfico muestra que el mercado se encuentra prácticamente sobre el soporte de corto plazo en 17.00-16.98, mientras que el RSI se ubica cerca de 26, entrando en territorio de sobreventa. Además, el MACD permanece negativo, aunque comienza a mostrar una desaceleración en el momentum bajista. En otras palabras, la tendencia sigue siendo de venta de dólares, pero el movimiento ya luce bastante extendido. Desde una perspectiva operativa, vender dólares en niveles de 17.00 o inferiores ya no ofrece una relación riesgo-beneficio tan atractiva. Más bien, esta zona parece favorable para quienes necesiten comprar dólares tácticamente, buscando un rebote técnico hacia 17.10-17.15, con extensión hacia 17.26, nivel que coincide con una resistencia importante y con el retroceso reciente del mercado. Por el lado bajista, una ruptura clara y sostenida por debajo de 16.97 podría abrir espacio para buscar niveles cercanos a 16.85-16.80, aunque considero que ese escenario requeriría nuevas sorpresas negativas en los datos de Estados Unidos o un mensaje particularmente dovish de la Fed. En resumen, el sesgo estructural sigue siendo bajista para el USD/MXN, pero para la sesión de hoy me inclinaría más por comprar dólares cerca de 17.00 para un rebote técnico de corto plazo, que por perseguir nuevas ventas en una zona donde los indicadores ya reflejan condiciones de sobreventa y donde los compradores han defendido repetidamente el nivel psicológico de 17.00.

Fuente: StoneX, Bloomberg

Europa

U.S.A

Los precios del petróleo subían el viernes, después de que Estados Unidos amenazara con un bloqueo naval indefinido contra Irán, lo que reavivó las preocupaciones sobre el suministro de crudo

El dólar ha experimentado un poco de volatilidad en lo que va de la semana, un comportamiento, que analistas aseguran es completamente normal, luego de experimentar una tendencia bajista por muchos días, llevando el precio del billete a niveles que no se veían desde abril de 2019. No obstante, no consideran que sea suficiente para que se vuelva a ver una tendencia alcista marcada en las próximas semanas.

La divisa cerró la jornada en $3.127,20, lo que representa una disminución de $0,31 frente a la TRM del día, que se ubicó en $3.127,51. Durante la jornada se registró un precio máximo de $3.152,32 y un precio mínimo de $3.108,60. Al finalizar la jornada se realizaron 1,411 transacciones por US$1.064 millones.

Pese a este leve comportamiento al alza, el precio del dólar ya ha acumulado grandes pérdidas en lo que va de año, por lo que se espera que se mantenga en niveles de hace más de siete años, no obstante, el estratega de divisas y derivados de Corficolombiana, Mauricio Acavedo, en su habitual reporte diario sobre las expectativas del dólar esperaba que hoy se viera una fortaleza temporal del dólar, luego que los datos minoristas avivaran la posibilidad de una subida de tasas.

No obstante, el peso colombiano redujo levemente sus ganancias frente al dólar luego de que las ventas minoristas de Estados Unidos registraran su peor caída desde 2020. Esto llevó a que los bonos del Tesoro a corto plazo subieran, después de que los débiles datos de ventas minoristas de julio erosionaran aún más las expectativas de subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en los próximos meses, que ya se venían debilitando por los datos de empleo e inflación. Por lo que durante la jornada se podría ver un leve repunte del precio del dólar, no obstante insistió que esto se´ria de forma temporal porque el mercado puede corregir pronto y mantener al peso colombiano como la moneda más fuerte de la región.

Dólar cerró a la baja luego que EE. UU. registrara débiles ventas minoristas en julio

COLOMBIA

En el contexto nacional, los mercados siguen atentos a las medidas que tome el gobierno en materia económica, en medio de una de las catástrofes más significtaivas de la historia reciente, luego del terremoto de magnitud 7.4 ocurrido el 10 de agosto.

Tras esta situación, el gobierno de De la Espriella anunció una emergencia económica para atender a las zonas afectadas, así como un plan de reconstrucción de vivienda tras el terremoto, con participación del Estado, empresas privadas, gremios de la construcción, entidades financieras, aseguradoras y cajas de compensación.

La estrategia incluye subsidios de arriendo para las familias que quedaron sin vivienda, alivios en servicios públicos, apoyo con maquinaria para remover escombros y la creación de un Banco de Materiales, mientras equipos técnicos evaluarán qué viviendas pueden ser reparadas y cuáles deberán reconstruirse completamente.

Precios del petróleo

Los precios del petróleo subían el viernes, después de que Estados Unidos amenazara con un bloqueo naval indefinido contra Irán, lo que reavivó las preocupaciones sobre el suministro de crudo tras la caída registrada en la sesión anterior, ante unas perspectivas de demanda más débiles y un importante aumento de las existencias estadounidenses.

Los futuros del brent avanzaban 90 centavos, o 1,03%, hasta situarse en US$87,97 el barril, a las 06:53 GMT, mientras que los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate, WTI, subían 91 centavos, hasta los US$82,16 el barril.

México

MORNING

CALL LATAM

Este material solo debe interpretarse como un comentario de mercado, que únicamente toma en cuenta las condiciones económicas, políticas y/o de mercado, y no pretende hacer referencia a ninguna estrategia comercial en particular, elemento promocional o la calidad del servicio ofrecido por la División FCM de StoneX Financial Inc. (“SFI”) o StoneX Markets LLC (“SXM”).

• Indicadores
• Asia
• COP

El USD/COP sigue inmerso en una tendencia bajista muy clara, aunque empieza a mostrar señales de agotamiento después de una caída bastante agresiva. Actualmente cotiza alrededor de 3,135, muy cerca del mínimo reciente de 3,112, nivel que coincide prácticamente con el extremo inferior del movimiento medido por Fibonacci.

Lo primero que salta a la vista es que el mercado se encuentra por debajo de la media móvil de 20 días (3,317) y también debajo de la media móvil de 100 días (3,495). Esto confirma que el control sigue en manos de los vendedores y que, estructuralmente, la presión favorece a un peso colombiano más fuerte.

Sin embargo, el comportamiento de los indicadores empieza a contar una historia distinta. El RSI se ubica cerca de 37, recuperándose desde niveles cercanos a sobreventa, mientras que el MACD ya comienza a girar al alza, mostrando un cruce positivo y un histograma en terreno favorable. Esto suele ser una de las primeras señales de que la fuerza bajista está perdiendo intensidad.

Para la sesión de hoy, la zona crítica sigue siendo 3,110-3,100. Mientras el mercado se mantenga encima de ese soporte, considero más atractivo buscar compras tácticas de dólares que perseguir nuevas ventas. Un rebote técnico podría llevar al USD/COP inicialmente hacia 3,175-3,220, e incluso a la zona de 3,300, donde aparece la media móvil de corto plazo.

Por el lado contrario, una ruptura clara por debajo de 3,100 invalidaría el escenario de rebote y abriría espacio para buscar niveles psicológicos cercanos a 3,000.

En resumen, aunque la tendencia principal sigue siendo bajista para el USD/COP, los indicadores técnicos sugieren que el movimiento está perdiendo fuerza. Para hoy, el mejor riesgo-beneficio parece estar en comprar dólares cerca de 3,120-3,140, buscando un rebote correctivo de corto plazo, más que en seguir vendiendo después de una caída tan extendida.

• Europa
• COP
• Fuente: StoneX, Bloomberg

EUR/USD EXTIENDE LAS GANANCIAS POR ENCIMA DE 1.1600 ANTE LA DEBILIDAD DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE

El EUR/USD extiende su avance por encima de 1.1600 durante las horas de negociación europeas del lunes. El Dólar estadounidense reanuda su camino a la baja en medio de datos económicos estadounidenses más débiles de lo esperado, el cambio en las expectativas sobre la Fed y la disminución de la prima de riesgo geopolítico.

El índice Euro Stoxx 50 sube +0.19% esta mañana, respaldado por ganancias en acciones mineras y tecnológicas. Las mineras lideraron los avances el lunes gracias al alza del oro, impulsada por la reducción de las expectativas de un incremento de tasas por parte de la Fed el próximo mes. Las tecnológicas también avanzaron después de que Anthropic aportara nuevas evidencias de una fuerte demanda de IA.

Por el contrario, las acciones de alimentos y bebidas mostraron un desempeño inferior.

Mientras tanto, Goldman Sachs elevó el viernes su objetivo a 12 meses para el índice STOXX 600 de 660 a 695 puntos, argumentando un crecimiento económico resiliente y sólidos resultados corporativos.

Esta semana, los inversionistas europeos seguirán de cerca los PMI preliminares de agosto de la Eurozona, que se espera continúen en territorio expansivo. También observarán los datos finales de inflación de julio de la región, el indicador ZEW de Alemania para agosto y la encuesta mensual del Banco Central Europeo sobre expectativas de inflación de los consumidores.

Además, varios funcionarios del BCE, incluida la presidenta Christine Lagarde y el economista jefe Philip Lane, tienen programadas intervenciones esta semana. Por su parte, el banco central de Suecia anunciará su decisión de política monetaria. Se espera ampliamente que el Riksbank mantenga las tasas sin cambios en 1.75%.

En noticias corporativas, Accelleron (ACLN.Z.IX) se disparó más de +8% después de que Berenberg mejorara la recomendación de la acción de Mantener a Comprar.

La agenda de datos económicos europeos está vacía este lunes.

• Mercados Globales
• U.S.A
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• *Fuente: Bloomberg, Barchart, Mercados, Reserva Federal.
• **Cirerre jornada Europa.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos gubernamentales de la Eurozona subieron el viernes, siguiendo el aumento de los rendimientos de los Treasuries estadounidenses, ya que los mayores precios del petróleo alimentaron preocupaciones sobre la persistencia de la inflación. En noticias corporativas, GB Group Plc (GBG.LN) se desplomó más de -26% después de que la empresa redujera su guía de crecimiento de ingresos para 2027.

Datos económicos publicados hoy:

El IPC de Francia en julio aumentó +0.6% m/m y +2.1% a/a, en línea con las expectativas.

El PIB de la Eurozona aumentó +0.4% trimestral y +1.0% anual en el segundo trimestre, también en línea con las expectativas.

El cambio en el empleo de la Eurozona aumentó +0.1% trimestral y +0.5% anual en el segundo trimestre, frente a expectativas de +0.1% trimestral y +0.6% anual.

La balanza comercial de la Eurozona en junio registró un superávit de 8,600 millones de euros, significativamente mejor que la expectativa de un déficit de 2,200 millones de euros.

México

Indicadores

Asia

ASIA

El Índice Compuesto de Shanghái de China cerró al alza hoy, liderado por las ganancias en el sector tecnológico. Las acciones de semiconductores y otras relacionadas con la inteligencia artificial repuntaron el lunes.

Shenzhen China Micro Semiconductor se disparó más de +16% después de que la compañía reportara un incremento cercano al 100% en sus utilidades del primer semestre. Asimismo, el fabricante de memorias CXMT avanzó +12%, extendiendo su rally después de superar a Tencent como la empresa más valiosa de China la semana pasada.

La operación global vinculada a la inteligencia artificial tomó nuevo impulso el lunes después de que Bloomberg informara que Anthropic PBC comunicó a potenciales inversionistas que sus ingresos del segundo trimestre aumentaron al menos 14 veces respecto al año anterior.

Al mismo tiempo, las acciones de bebidas alcohólicas y consumo mostraron un desempeño inferior.

Mientras tanto, los datos publicados tras el cierre de los mercados el lunes mostraron que la actividad económica de China se debilitó de manera generalizada en julio. La Oficina Nacional de Estadísticas informó que el crecimiento de la producción industrial se desaceleró en julio por primera vez en tres meses, ubicándose por debajo de las expectativas.

Asimismo, las ventas minoristas, una de las principales medidas del gasto de los consumidores chinos, crecieron menos de lo esperado en julio. Además, la inversión en activos fijos cayó más de lo previsto durante los primeros siete meses del año.

Por último, el mercado inmobiliario chino permaneció débil en julio, mostrando pocas señales de mejora.

Las cifras decepcionantes renovaron la presión sobre las autoridades para impulsar el crecimiento económico.

Lynn Song, de ING, comentó:

"Otro mes de deterioro sugiere mayores probabilidades de alguna medida de apoyo en las próximas semanas y meses para ayudar a estabilizar el crecimiento."

La atención de los inversionistas se centra ahora en el Banco Popular de China (PBoC), que anunciará las tasas de referencia para préstamos más adelante esta semana.

Los economistas esperan que la Loan Prime Rate (LPR) a un año permanezca sin cambios en 3.00%, mientras que la LPR a cinco años se mantendría en 3.50%.

Datos económicos de China:

La Producción Industrial de julio aumentó +4.5% anual, por debajo de la expectativa de +5.0%.

Las Ventas Minoristas de julio crecieron +0.6% anual, por debajo de la expectativa de +1.5%.

La Inversión en Activos Fijos cayó -6.7% anual en el período enero-julio, peor que la expectativa de -6.2%.

La Tasa de Desempleo de julio fue de 5.2%, ligeramente peor que la expectativa de 5.1%.

CHINA

JAPÓN

El Índice Nikkei 225 de Japón cerró al alza hoy, ya que los inversionistas regresaron a los nombres vinculados con la inteligencia artificial.

Las acciones de fabricantes de chips y otras compañías relacionadas con IA avanzaron de forma generalizada el lunes. El fabricante de memorias Kioxia Holdings se disparó más de +15%, mientras que el productor de cables de fibra óptica Fujikura subió más de +7%.

Sin embargo, las ganancias del índice de referencia fueron limitadas por unos datos de crecimiento económico más débiles de lo esperado y por las preocupaciones relacionadas con Medio Oriente.

Un informe de la Oficina del Gabinete mostró el lunes que el crecimiento económico de Japón se desaceleró inesperadamente durante el segundo trimestre, debido a que la inversión empresarial siguió debilitándose en medio de la incertidumbre derivada del conflicto en Medio Oriente, mientras que el consumo privado permaneció estancado bajo la presión de la inflación.

Aun así, Naoki Hattori, economista jefe para Japón de Mizuho Research Institute, señaló que el sólido crecimiento salarial y los subsidios gubernamentales deberían respaldar el gasto de los hogares, lo que podría darle al Banco de Japón (BoJ) la confianza necesaria para avanzar con una subida de tasas el próximo mes.

"Incluso después del resultado de hoy, sigo pensando que un incremento de tasas en septiembre continúa siendo el escenario base", afirmó Hattori.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses aumentaron el lunes, con el rendimiento del bono a 10 años alcanzando su nivel más alto desde 1996, en medio de preocupaciones fiscales y expectativas de un ritmo más rápido en las alzas de tasas por parte del Banco de Japón.

La atención del mercado ahora se desplaza al dato de inflación subyacente nacional (Core CPI) de julio, que se publicará más adelante esta semana y que se espera muestre una aceleración moderada. Un resultado de ese tipo mantendría al Banco de Japón encaminado para elevar las tasas tan pronto como el próximo mes.

Los participantes del mercado también seguirán de cerca:

Los PMI preliminares de julio.

Los datos comerciales de julio.

Los pedidos de maquinaria subyacentes de junio.

El Índice de Volatilidad Nikkei, que refleja la volatilidad implícita de las opciones sobre el Nikkei 225, cerró con una caída de -4.81%, ubicándose en 29.47 puntos.

Datos económicos de Japón:

El PIB del segundo trimestre creció +0.3% trimestral y +1.1% anual, por debajo de las expectativas de +0.5% trimestral y +2.0% anual.

La Producción Industrial de junio fue revisada al alza a +1.9% mensual, frente a la estimación preliminar de +1.3% mensual.

Europa

*Fuente: Bloomberg, Barchart, Mercados, Reserva Federal. **Cirerre jornada Asia.

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